حياكم الله في عدد شهر سبتمبر ٢٠٢٦ من التحليل الشهري

وهذي أفكار أخوكم بو سالم .. بكل بساطة وبدون تعقيد

حياكم الله 😇

الشهر الماضي كان خفيف على السوق الأمريكي .. التحليل الموسمي كان يتوقع أن ينتهي الشهر أخضر بنسبة ٦٠٪ حسب بيانات آخر ١٥ سنة .. وفعلا هذا اللي حصل .. أفضل القطاعات أداء كانت قطاع الطاقة .. قطاع التكنولوجيا .. قطاع الخدمات الصحية .. وقطاع المواد الأساسية

التحليل الموسمي لهذا الشهر

شو سالفتك يا بو سالم .. كل شهر تقولنا توقعات التحليل الموسمي كذا و كذا

شو تقصد بالضبط ؟

السموحة الشيخ .. يمكن ما لحقت على كتابات أخوك الصغير اللي قبل (أنا أكتب من ٢٠٢٠ 😅)

فخلنا نراجع مع بعض شو يعني تحليل موسمي

التحليل الموسمي بكل بساطة هو إنك تجمع بيانات كل شهر .. لسهم أو مؤشر معين .. وتشوف كيف كان أداء هذي الورقة المالية في هذا الشهر آخر كذا سنة

ليش نسوي هذا الشي ؟

حتى نشوف هل هناك نمط معين يتكرر في هذي الورقة المالية بشكل سنوي

يعني مثلا شهر ١١ من كل سنة .. الناس تروح تشتري هدايا الأعياد في الدول الغربية .. ويكون هناك مواسم تنزيلات .. منو يستفيد من هذا الشي .. شركات بيع هذي الهدايا والأغراض .. فإيراداتها تزيد .. وهذا يعطي دفعة جيدة لأسهم هذي الشركات .. وهكذا

في التحليل الموسمي .. نحن نبحث عن هذي الأنماط المتكررة .. ونبني عليها قراراتنا كمتداولين أو مستثمرين .. وكل ما زادت مدة الدراسة .. كل ما كانت البيانات أكثر مصداقية .. يعني نمط يتكرر آخر ١٥ سنة أفضل بكثير من نمط يتكرر آخر ٥ سنوات بس

طيب .. شو بالنسبة لشهر ٩ الحالي ؟

سبتمبر هو أسوء شهور السنة أداء آخر ١٥ سنة حسب التحليل الموسمي .. نجحت الأسهم في الصعود في ٦ مرات فقط من أصل ١٥ مرة .. يعني ٦٠٪ من المرات كان الشهر أحمر

طيب كيف الترتيب يعني ؟

الترتيب الشيخ انك تستمر بمتابعة السوق فقط .. واذا عندك كاش لا تستعجل دخول السوق الأمريكي .. يمكن تحصل أسعار أفضل .. طيب لو ما حصل الهبوط وفاتتني الأسعار الحالية

الجواب في المثل اللي يقول .. ربح يفوت .. ولا خسارة تاخذك على راسك !

طبعا اللي عنده أرباح عالية من بعض الأسهم .. ممكن يجني بعض الأرباح .. ويرجع يدخل بداية أكتوبر بأسعار أفضل

انتبه .. بعض الأرباح مب تبيع المحفظة كلها 😅

وهذي الصورة تبين لك أداء التحليل الموسمي من بداية السنة — نسبة نجاح ٧٥٪ تقريبا - رغم إن هذي السنة كبيسة وبقوة .. كلها تقلبات وأزمات عسكرية ودبلوماسية

تحديث أداء استراتيجيات الاستثمار المشهورة

• استراتيجية أسهم الزخم السعري (مخاطر عالية).

• استراتيجية أسهم الجودة العالية (مخاطر معتدلة).

• استراتيجية أسهم التوزيعات العالية (مخاطر أقل).

• استراتيجية أسهم التقلبات القليلة (مخاطر أقل).

كل الاستراتيجات الاستثمارية أمورها طيبة .. استقرار أسهم الزخم السعري يدعم فكرة وجود قمة مرحلية في الأسهم الخطرة .. نوعا ما والله أعلم

شارت الاتجاه العام في الناسداك — للتفضل بالعلم فقط

الآن ننتقل إلى سوقنا الإماراتي الجميل .. وتكلمنا الشهر الماضي عن انتظارنا لبيانات شركات العقار .. طلعت البيانات وحللناها مع بعض على انستجرام .. والخلاصة إن الوضع جيد .. بس التفقات النقدية الحرة فيها تحديات .. زينة بس أقل من قبل بكثير .. والنتيجة إن سوقنا محلك سر .. شوف الصورة

آخر شهر .. ما أشوف عمليات هبوط كبيرة .. أو صعود كبيرة في السوق .. تقلبات حسب أخبار الأزمة فقط لا غير

الاستثناءات في الأسهم الكبيرة كانت اتصالات .. أبوظبي الإسلامي .. ألفا ظبي ..والإمداد

الأسهم الأصغر برزت فيها موانئ أبوظبي (لأنها بتطلع من السوق) .. بيورهيلث .. طلبات .. أمريكانا

الأسهم الكبيرة تستحق الاهتمام أكثر لو حصلت تنزيلات مع أخبار الحرب السلبية .. بشرط لا تنتظر العائد قبل سنتين إن شاء الله .. الأسهم الكبيرة هي اللي تقييمها (ممتاز، قوي، متوسط) في تطبيق بو سالم

طيب .. شو أقوى وأضعف الشركات أداء منذ بداية السنة ؟

ركز على المربعات الكبيرة الخضراء .. هذي تستحق الاهتمام

إعمار والتطوير ودبي الإسلامي .. تعود إن شاء الله

وتستمر معانا هذي الفكرة .. وهي محفظة استثمارية بسيطة بين السوق الإماراتي والسوق الأمريكي بنسبة ٥٥٪ في الإمارات و ٤٥٪ في أمريكا.

ولكن تفاصيلها أصبحت في التطبيق .. فـ بنركز هنا على أداءها .. وبعض التعديلات المقترحة فيها فقط

هذي نتايج المحفظة

• مبلغ الاستثمار = AED 1,000,088

• القيمة الحالية = AED 1,052,560

• التوزيعات النقدية = AED 32,014

الحمد لله .. تستمر المحفظة بالنمو .. وزادت علينا التوزيعات بعد ما شاء الله

قيمة المحفظة الإجمالية = AED 1,084,487

بنمو 8.4٪ من بداية السنة

بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

التركيز وين بيروح الآن ؟

نجهز التوزيعات اللي عدنا حق البحث عن فرص نهاية شهر ٩

لو الله يسر الأمور وكان في تنزيلات سعرية جميلة 😅

الأفضل والأقل أداء في المحفظة

أسهم الإمارات ومقترحات لمحافظ استثمارية جميلة

بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

اضغط هنا

حياكم في عدد شهر أغسطس ٢٠٢٦ من التحليل الشهري

بقلم أخوكم بو سالم .. بكل بساطة وبدون تعقيد

حياكم الله 😇

توقعنا حسب التحليل الموسمي لآخر ١٥ سنة بأن الأسهم تقدم أداء جميل خلال شهر ٧ بنسبة عالية، ولكن للأسف فشل هذا التوقع، على الأقل على مستوى أسهم شركات التكنولوجيا، وبضغط كبير من شركات أشباه الموصلات والصناعات المرتبطة فيها، مثل ما تشوف في الصورة

طيب شو بالنسبة لباقي قطاعات السوق ؟

مثل ما تشوف في الصورة الثانية، قدمت القطاعات الدفاعية أداء أخضر جميل مثل قطاع الطاقة (مستفيد من أزمة النفط)، وقطاعات الخدمات المالية والصحية والمواد الأساسية

يعني شو اللي صار ؟

نفس اللي قلناه في التحليل الشهر الماضي، السيولة تحركت من قطاعات النمو الخطرة، وراحت للقطاعات القديمة اللي نسميها دفاعية (يعني الناس تحتاجها دايما)، ليش ؟

حتى تكون أكثر اعتدالا لو الفدرالي رفع تكلفة الاقتراض على الشركات من خلال رفع الفائدة

هل معنى كلامك يا بو سالم إن الأمور الآن طيبة ؟

الصراحة ما أقدر أقول طيبة .. لأن شهر ٩ قادم .. وهو أكثر شهور السنة تشاؤما .. ويمكن الفدرالي أصلا يرفع الفائدة في اجتماع سبتمبر .. والسوق ما يحب هذا الشي

يعني خل الكاش عندك أكثر إلى نهاية شهر ٩ .. لأن شهر ١٠ وبعده .. وسنة ٢٠٢٧ غالبا هي سنة يُغاثُ فيها الناس والله أعلم

ليش ؟ لأنها سنة ما قبل سنة الانتخابات .. وهي أحد أفضل سنوات السوق أداء على حسب آخر ٩٠ سنة على الأقل .. والله أعلم

وهذا تحديث أداء استراتيجيات الاستثمار المشهورة

• استراتيجية أسهم الزخم السعري (مخاطر عالية).

• استراتيجية أسهم الجودة العالية (مخاطر معتدلة).

• استراتيجية أسهم التوزيعات العالية (مخاطر أقل).

• استراتيجية أسهم التقلبات القليلة (مخاطر أقل).

وسبحان الله كل اللي كتبناه فوق واضح من أداء هذي الاستراتيجيات الأربعة

المخاطر العالية حصل فيها هبوط آخر شهر .. أما المخاطر المعتدلة والأقل نشوفها مستقرة أو مرتفعة بشكل بسيط

الآن ننتقل إلى سوقنا الإماراتي الجميل .. وشوف معاي هذي الصورة لأداء شركات السوقين آخر ٣ شهور .. لاحظ معاي كيف ولله الحمد أصبح اللون الأخضر أكبر من اللون الأحمر .. بعد ما كان الأحمر هو المسيطر في أول تحليلاتنا الشهرية

هذا معناه ولله الحمد بأن سوقنا بدأ يستوعب الأزمة ويستقر .. وما في قيعان جديدة في الشركات السيادية لاقتصاد الدولة اللهم لك الحمد

طيب شو الشركات اللي لونها أخضر من بداية السنة وآخر شهر بعد ؟

تقدر تشوفها في الصورة التالية .. والسمة المشتركة بينها هي إنها كلها شركات يحتاجها الناس دائما .. سواء في أزمة وإلا ما في .. وباستثناء أمريكانا .. كلها شركات سيادية في دولة الإمارات

طيب شو عن القطاع العقاري ؟

هنا بيت القصيد .. تعافي الطلب على أسهم القطاع العقاري وسوق الأسهم الإماراتي بشكل عام مرتبط بشكل كبير (من وجهة نظري) بنتائج إعمار اللي راح تصدر خلال أول ١٠ أيام من هذا الشهر إن شاء الله

وعلى حسب بحثي وقراءتي .. يبدو لي بأنه وكالعادة .. استطاعت دبي والإمارات بشكل عام التعامل مع الأزمة بحكمة .. التعاملات العقارية استمرت ولكن أصبح ميزان القوة في يد المشترين

يعني السيولة موجودة .. بس تتشرط وتختار .. تختار العقارات ذات الجودة العالية فقط .. وأيضا تختار المطورين أصحاب الكفاءة الأفضل في السوق

اليوم أيضا شفنا نتائج شركة ديار لأول ٦ شهور .. وارتفع عندهم دخل العمليات بنسبة ٢٨٪ مقارنة بأول ٦ شهور من ٢٠٢٥ .. وحتى مساكن دبي .. أرباحهم الفعلية زادت ١٥٪ هذي السنة مقارنة بأول ٦ شهور من ٢٠٢٥ .. وأظن هذا يدعم فكرة أن السوق العقاري بخير إن شاء الله

باختصار .. الصبر جميل .. وبإذن الله القادم أجمل

من الأفكار المستمرة معانا هذا التحليل الشهري .. هي هذي المحفظة الاستثمارية البسيطة، محفظة بين السوق الإماراتي والسوق الأمريكي بنسبة ٥٥٪ في الإمارات و ٤٥٪ في أمريكا.

بنعتبر المستثمر عنده مليون درهم، وبدأ الاستثمار في أول يوم من السنة، وعاش كل التحديات اللي صارت خلال هذي السنة، وخلونا نشوف شو يصير معانا

هذي أسهم المحفظة

هذي نتايج المحفظة

• مبلغ الاستثمار = AED 1,000,088

• القيمة الحالية = AED 1,046,674

• التوزيعات النقدية = AED 24,133

شفت كيف محفظة فيها شركات إماراتية وأمريكية ضخمة وعريقة شو تعطيك !

قيمة المحفظة الإجمالية = AED 1,070,719

بنمو 7.1٪ من بداية السنة .. يعني ارتفاع 2.1٪ عن الشهر الماضي

بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

الأفضل والأقل أداء في المحفظة

أسهم الإمارات ومقترحات لمحافظ استثمارية جميلة

بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

اضغط هنا

حياكم في عدد شهو يوليو ٢٠٢٦ من التحليل الشهري

بقلم وصوت أخوكم بو سالم .. بكل بساطة وبدون تعقيد

حياكم الله 😇

أفضل طريقة نعرف فيها شو اللي صار في السوق هو إن نحن نشوف الشارت .. بس اليوم أخوكم بو سالم بيشوف معاكم شارت مختلف شوي .. الشارت اللي بنشوف هو شارت تراجعات السوق

مب الأخبار تقول الأسواق تنهار !!

خلونا نشوف شارت انهيارات السوق على كلامهم 😅

هذي تراجعات السوق اللي حصلت من بداية أحداث الحرب في منطقة الخليج العربي

أقصى تراجع حصل لمؤشر الناسداك كان حول الـ ٩٪ .. غير هذا كل التراجعات كانت أقل من هذي النسبة .. وأيضا كل التراجعات حتى هذا أكبر واحد رجع بعدها السوق بقوة

طيب شو اللي صار يا جماعة الخير ؟

اللي صار هو تراجعات عالية حول الـ ١٣٪ في قطاع أشباه الموصلات والصناعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي .. وهذا الشارت اللي تشوفه هو شارت تراجعات صندوق مختص بشركات أشباه الموصلات

طيب الفلوس وين راحت ؟

الجواب في الشارت اللي فوق .. بتشوف فيه أفضل وأسوء القطاعات أداء خلال شهر يونيو اللي طاف .. وحسب البيانات نقدر نشوف بأن الفلوس طلعت من قطاعات خدمات الاتصالات والتكنولوجيا والطاقة .. وبالتحديد من أسهم قطاع صناعات الذكاء الاصطناعي .. وهي كلها قطاعات حققت مكاسب عالية الفترات الماضية .. لأسباب مختلفة

وراحت الفلوس لقطاعات أكثر استقرارا في بيئة رفع الفائدة .. ما تذكرون ملاحظتنا الشهر الماضي بأن من أهم الأخبار اللي ننتظرها هو خبر نتائج اجتماع لجنة الفدرالي .. وفعلا حصل الاجتماع ومثل ما توقعنا تم تثبيت الفائدة

بس للأسف عكس ما أخوك توقع (بو سالم مب دائما صح 😅) .. الرئيس الجديد وعد بتعديلات كبيرة .. وغالبا بيئة أكثر تشددا بالنسبة للسياسة النقدية المستقبلية .. ومن التوقعات رفع الفائدة على الأقل مرة وحدة خلال ٢٠٢٦

يعني شو اللي صار ؟

بكل بساطة .. أخوك بو سالم يشوف اللي صار في شهر ٦ الماضي هو مجرد جني أرباح .. وحركة إدارة مخاطر من الصناديق الاستثمارية .. شالوا أرباحهم من صفقاتهم اللي اشتغلت بشكل جيد جدا .. وحطوها في قطاعات دفاعية حتى يعيدو موازنة محافظهم الاستثمارية .. والله أعلم

وهذا تحديث أداء استراتيجيات الاستثمار المشهورة

• استراتيجية أسهم الزخم السعري (البحث عن المخاطر العالية).

• استراتيجية أسهم الجودة العالية (البحث عن المخاطر المعتدلة).

• استراتيجية أسهم التوزيعات العالية (مخاطر منخفضة).

• استراتيجية أسهم التقلبات القليلة (مخاطر منخفضة).

الآن ننتقل إلى سوقنا الإماراتي الجميل .. وهالشهر حبيت أشوف السوق من وجهة نظر أكبر شركاته .. وطلع معاي هذا الشارت الجميل .. وبكل بساطة نقدر نشوف أفضل وأسوء القطاعات منذ بداية السنة .. وفي نفس الشارت تقدر تشوف الشركات اللي استخدمتها في الحسابات

من الواضح جدا بأن أكبر القطاعات الاستراتيجية المتأثرة هي قطاع العقار .. باقي القطاعات الاستراتيجية في الدولة إما مرتفعة أو مستقرة منذ بداية السنة والحمد لله .. وأفضل القطاعات هي قطاع الخدمات الاستهلاكية وقطاع الاتصالات

طبعا قطاع الطيران تمثله شركة وحدة بس وهي العربية .. وهي أسرع شركة طيران في العالم عادت للربحية في أزمة كوفيد .. ويبدو بأنها ما شاء الله عادت بقوة بالرغم من الأزمة الحالية

طيب .. شو ترتيب السوق الآن ؟

أتوقع بأن السوق ونحن كلنا المفروض نتابع بحرص إعلانات الشركات العقارية خلال الـ ٤٥ يوم القادمة

ليش ؟

لأن هي الآن محور تقييم نتائج الحرب الحالية على تدفقات الاستثمار الأجنبي في اقتصاد دولة الإمارات .. صحيح إن اقتصادنا منوع ولله الحمد .. وسياسة الدولة تستبق الأحداث دائما .. ولكن كثير من المستثمرين يشوفون في سوقنا الإماراتي سوق توزيعات نقدية .. والتوزيعات النقدية مصدرها الأساسي البيانات المالية القوية لشركاتنا المحلية

وعلى رأسها قطاع الاستثمار العقاري

طيب متى إعلان إعمار العقارية ؟

على حسب ما وجدت .. تاريخ ١٠ أغسطس إن شاء الله

يعني شو نسوي باختصار ؟

لا زال سوقنا ولله الحمد سوق توزيعات جيد .. وثقتنا في إدارة الحكومة للأزمة عالية اللهم لك الحمد

حتى الآن أرجو بأن السوق راح يجازي المستثمر طويل المدى بالخير بإذن الله

من الأفكار اللي بديناها معاكم في هذا التحليل الشهري .. هي هذي المحفظة الاستثمارية البسيطة، محفظة بين السوق الإماراتي والسوق الأمريكي بنسبة ٥٥٪ في الإمارات و ٤٥٪ في أمريكا.

بنعتبر المستثمر عنده مليون درهم، وبدأ الاستثمار في أول يوم من السنة، وعاش كل التحديات اللي صارت في أول شهور هذي السنة، ونشوف مع بعض الأداء، شو اللي صار وشو ممكن يصير بإذن الله.

هذي أسهم المحفظة

هذي نتايج المحفظة

• مبلغ الاستثمار = AED 1,000,088

• القيمة الحالية = AED 1,027,220

• التوزيعات النقدية = AED 24,132

يعني مع كل أخبار نهاية العالم اللي طلعت في شهر يونيو

قيمة المحفظة الإجمالية = AED 1,050,121

بنمو 5٪ .. يعني نزلت 0.7٪ فقط عن الشهر الماضي

بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

الأفضل والأقل أداء في المحفظة

حسب البيانات الموسمية لأداء هذي الأسواق آخر ١٥ سنة .. فغالبا شهر ٧ شهر أخضر إن شاء الله

والله تعالى أعلم

سابقا في ٢٠٢٤ لما كنت أكتب في تويتر، كتبت عن الذهب واحتمال الانفجار للأعلى، والحمد لله نجحت الفكرة وحقق الذهب ارتفاعات عالية جدا، تقدر تشوف البوست في الرابط التالي

بوست تويتر - اضغط هنا

مع هبوط الذهب من قمته عند ٥٦٠٠ دولار تقريبا، ووصوله إلى قريب الـ ٤ آلاف دولار للأونصة، يعني هبوط ٢٥٪ .. أظن أصبح من المهم نتكلم عن الذهب في بوست خاص .. خاصة وإن الشارت اللي بتشوفونه تحت عطانا شي سلبي ما تكرر .. إلا في نهاية ٢٠١٢٢ و بدايات ٢٠٢٢

يا حياكم الله 😅

أظن بأن من أكثر الأشياء اللي كانت الأسواق تنتظرها منذ بداية السنة هي توجهات رئيس الفدرالي الجديد، واللي بعد اجتماع هذا الأسبوع كانت واضحة وضوح الشمس.

رئيس الفدرالي يقولك بالبلدي، النظام الحالي للفدرالي مش عاجبني، راح نراجع كفريق عمل كل شي، السياسة النقدية جيدة حاليا، بس لا تتوقعون تخفيض للفائدة، بالعكس ممكن نشدها زيادة شوي.

معنى هذا الكلام بأن ما شي فلوس مجانية للاقتصاد، وهذي هي بالضبط البيئة اللي ما يحبها الذهب، ليش ؟

لأن الذهب أحد الأصول اللي ما تعطيك فلوس وانت تملكها، هي تعطيك نمو سعري فقط، وبمخاطر وتقلبات سعرية عالية. ومثل ما نعرف، رأس المال دائما جبان، لو حصل أصول ثانية مستقرة سعريا، وفوق هذا تعطيك فلوس وانت تملكها، مباشرة يروح لها.

وهنا الفكرة، رأس المال يقولك أحط فلوسي في البنك أو في السندات والصكوك، وآخذ لي ٣-٤٪ سنويا أفضل من إني أحطها في الذهب، وأشوف فلوسي تتقلب بشكل كبير، بدون حتى ما أحصل أي فلس إضافي سنويا.

شوف معاي الشارت هذا، الخط الأزرق هو معدل الفائدة على سندات الخزانة المحمية من التضخم، الخط البرتقالي هو معدل التضخم، والخط الأسود هو سعر أونصة الذهب.

في نهايات ٢٠١٢ بدأ سعر الذهب في النزول بشكل حاد، ليش ؟

لأن التضخم كان فوق مستهدف الفدرالي، قام الفدرالي بتشديد السياسة النقدية، ارتفعت عوائد السندات، ونزل الذهب.

نهاية ٢٠١٨ العكس اللي حصل، نزلت عوائد السندات مع تخفيف السياسة النقدية للفدرالي، ارتفع الذهب.

الفترة بين ٢٠٢٠-٢٠٢٣، ارتفع التضخم بشكل كبير في الاقتصاد، كانت الأسهم أفضل عائد من الذهب، استقر الذهب، الفدرالي أيضا شدد السياسة النقدية لمحاربة التضخم، استقر الذهب مع تقلبات هبوط عالية.

مع ٢٠٢٤ الفدرالي بدأ تخفيف السياسة النقدية، وبالتالي استقرت عوائد السندات، وانفجر الذهب للأعلى.

بالرغم من البيئة السلبية بالنسبة للذهب من ناحية السياسة النقدية والتضخم، ولكن ما نقدر أبدا نغفل عن قوة مشتريات البنوك المركزية في العالم حاليا.

تقدر تشوف من الشارت هذا بأن آخر ٤ سنوات هي الأقوى شرائيا للبنوك المركزية منذ ٢٠١٠، وأبشرك بعد بأن آخر تقرير قرأته من مجلس الذهب العالمي (WGC) عن توقعات البنوك المركزية حول احتياطاتها من الذهب خلال السنوات القادمة تشير نسبة عالية بأنها مستمرة في الشراء.

يعني حتى لو انخفض الطلب الاستثماري على الذهب، فلو البنوك المركزية استمرت في الشراء، فغالبا هذا راح يدعم سعر الذهب نوعا ما.

مع ملاحظة مهمة، وهي إن الطلب الاستثماري مؤثر على الأسعار، مثل ما نشوف في الشارت اللي تحت.

لاحظ معاي بأن الطلب الاستثماري بالبرتقالي كان موجود في السنوات من ٢٠١٠-٢٠١٢ والذهب كان يصعد، بعدها خروج قوي للطلب الاستثماري في ٢٠١٣ ومعها كان هبوط الذهب.

نفس الشيء حصل في ٢٠١٦، دخول استثماري قوي وبدأت معاه رحلة الذهب من ١٢٠٠ إلى ٢٠٠٠ دولار للأونصة، وبعدها شفنا الخروج الهادئ في السنوات بين ٢٠٢١-٢٠٢٣ واستقر سعر الذهب.

في ٢٠٢٤ انفجر الذهب بس هذي المرة بدون الطلب الاستثماري، ليش ؟

لأن البنوك المركزية انفجرت في الشراء، والطلب الاستثماري دخل متأخر ٢٠٢٥، بس لحق على ارتفاع فوق ٦٠٪ في ٢٠٢٥ بروحها.

هذا الشارت اللي تشوفه تحت هو السبب اللي خلاني أكتب عن الذهب، طبعا هذا شارت صندوق الذهب GLD، شخصيا أحب أستخدمه لأن حركة الذهب في أنظف وتعكس التدفقات النقدية الاستثمارية أكثر من العقود الفورية.

مثل ما تشوف في الجدول ، حركة الصعود الحالية استمتعنا فيها مدة ٣١ شهر ولله الحمد.

ولكن الدائرة البرتقالية اللي ما نحبها 😁 طلعت مرة ثالثة، المرتين اللي قبل كانوا سبحان الله في نفس الفترات اللي حصل فيها هبوط أو توقف صعود الذهب في ٢٠١٢ و ٢٠٢١، يعني الحمد لله أسلوب أخوك بو سالم جيد في التحليل الفني والحمد لله.

طيب من هذا الشارت شو نتوقع للذهب في الفترات القادمة؟

أخوك يظن بأن أقرب دعم للذهب حاليا عند ٣٧٠٠ زايد ناقص، ومثل ما تشوف في الجدول، شهر يوليو القادم من الأشهر الجميلة للذهب فاحتمال نشوف فيه أداء صعودي جيد للذهب بس ممكن ما يتجاوز ٤٥٠٠-٤٨٠٠ دولار، بعدها نرجع نشوف وهبوط وتقلبات سعرية.

لا تنسى .. هذي ليست نصيحة استثمارية للبيع أو الشراء .. هذي مجرد سوالف بصوت عالي

دمتم في سعادة

أخوكم سليمان النقبي - بو سالم

وبسم الله نبدأ تحليلاتنا الشهرية لأسواق الأسهم الإماراتية والأمريكية

بكل اختصار .. وبدون تعقيد .. حياكم الله 😇

على عكس اللي نشوفه في وسائل التواصل وضجيج الأخبار، من الواضح جدا أن رؤوس الأموال مش خايفة من أسواق الأسهم، وهذا واضح جدا من الصعود الكبير اللي نشوفه في أسهم التكنولوجيا (صندوق QQQ) وحتى المؤشر العام (صندوق SPY)، والصعود الكبير في أسهم الأسواق الناشئة (صندوق IEMG).

وهذا أيضا نقدر نؤكده من خلال الجدول التالي، اللي يبين لك أداء أهم أربع استراتيجيات استثمار في السوق الأمريكي، وهي:

• استراتيجية الاستثمار في أسهم الزخم السعري (البحث عن المخاطر العالية).

• استراتيجية الاستثمار في أسهم الجودة العالية (البحث عن المخاطر المعتدلة).

• استراتيجية الاستثمار في أسهم التوزيعات العالية (مخاطر منخفضة).

• استراتيجية الاستثمار في أسهم التقلبات القليلة (مخاطر منخفضة).

المشهد العام للسوق الإماراتي أحمر بكل وضوح منذ بداية السنة، وهذي مش معلومة جديدة لأن السبب هي الأزمة الحالية في منطقة الخليج العربي، جعل الله يعديها على السلامة يا رب.

نقدر نشوف بأن من قيادات السوق ما سلمت غير شركات قطاع الخدمات المستمرة:

• اتصالات (EAND)

• شركة دو (DU)

• شركة أدنوك للحفر (ADNOCDRILL)

وهي الخدمات اللي من طبيعتها الطلب عليها مستمر في جميع حالات الدورة الاقتصادية.

أما الشركات الربحانه الأصغر حجما، فنقدر نشوف قطاعات أكثر تنوعا شوي:

• شركة طلبات: انتعاش مع الأزمة وبرنامج إعادة شراء الأسهم، انفجر صعودا مع أخبار محاولة الاستحواذ من أوبر.

• شركة أمريكانا: الإعلان عن أرباح عالية في الربع الأول.

• شركة فيرتيجلوب: أكبر منتج للأسمدة في النيتروجينية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مستفيد من الأزمة بشكل غير مباشر.

• شركة أجيليتي: الصراحة ما وجدت سبب جيد للارتفاع، بيانات الشركة عن ٢٠٢٥ غير جيدة.

من الأفكار اللي بنطبقها مع بعض إن شاء الله في هذا التحليل الشهري هي أن نصنع مع بعض محفظة استثمارية بسيطة، وبدون تعقيد، مقسمة بين السوق الإماراتي والسوق الأمريكية بنسبة ٥٥٪ في الإمارات و ٤٥٪ في أمريكا.

بنعتبر المستثمر عنده مليون درهم، وبدأ الاستثمار في أول يوم من السنة، وعاش كل التحديات اللي صارت في أول خمس شهور من السنة، ونشوف مع بعض الأداء، شو اللي صار وشو ممكن يصير بإذن الله.

هذي أسهم المحفظة

هذي نتايج المحفظة

• مبلغ الاستثمار = AED 1,000,088

• القيمة الحالية = AED 1,034,174

• التوزيعات النقدية = AED 23,790

  يعني بالرغم من كل تقلبات العالم المحفظة تربح حاليا و إجمالي قيمتها مع التوزيعات

  AED 1,057,477 بنمو 5.7٪

  بكل بساطة وبدون تعقيد 😇

  الأفضل والأقل أداء في المحفظة

• الفدرالي راح يعقد اجتماع أهم لجانه تحت قيادة رئيسه الجديدة بتاريخ ١٧ يونيو ٢٠٢٦.

• التوقعات عالية بتثبيت الفائدة، يعني قرار الفائدة غالبا غير مهم، ولكن التوقعات المصاحبة للقرار (Future Projections) هي المؤثرة، وتعليقات الرئيس الجديد وخطة عمله أيضا.

• أظن بأن الرئيس ما راح يقوم بتغييرات جذرية بشكل مباشر، ولكن نتابع ونرى 😅.